国联安沪深300指数增强财报解读：份额降19.04%，净资产减5.05%，净利润4374.27万元，管理费168.40万元

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，国联安基金管理有限公司发布国联安沪深300指数增强型证券投资基金2024年年度报告。报告期内，该基金份额减少19.04%，净资产减少5.05%，净利润为4374.27万元，基金管理费为168.40万元。

主要财务指标：年度利润可观，净值增长良好

报告期内，国联安沪深300指数增强A实现本期利润2434.62万元，加权平均基金份额本期利润0.2090元，本期加权平均净值利润率19.28%，本期基金份额净值增长率20.71%。国联安沪深300指数增强C实现本期利润1939.65万元，加权平均基金份额本期利润0.2139元，本期加权平均净值利润率19.89%，本期基金份额净值增长率20.48%。期末，A类基金资产净值15900.96万元，份额净值1.2071元；C类基金资产净值8708.47万元，份额净值1.2048元。

基金净值表现：跑输业绩比较基准，波动有差异

国联安沪深300指数增强A自基金合同生效起至今，份额净值增长率为20.71%，业绩比较基准收益率为21.16%，跑输业绩比较基准0.45个百分点，份额净值增长率标准差为1.23%，业绩比较基准收益率标准差为1.29%。国联安沪深300指数增强C份额净值增长率为20.48%，业绩比较基准收益率为21.16%，跑输业绩比较基准0.68个百分点，份额净值增长率标准差与A类相同。

投资策略与业绩：市场波动中精选个股，获取超额收益

2024年A股市场先抑后扬，前三季度市场信心不足，第四季度在政策刺激下震荡向上但大小票分化。该基金坚持定量与定性相结合的价值投资理念，精选优质股票。报告期内，基金实现营业总收入4597.18万元，净利润4374.27万元，整体业绩表现良好。

市场展望：政策助力，关注人工智能板块

展望2025年，政策将持续稳增长，利率有望维持低位，海外局势或缓和，A股有望业绩回升。人工智能相关板块潜力大，智能驾驶、机器人、AI芯片等细分领域或成热门投资方向。基金管理人将紧密跟踪市场，把握投资机会。

费用情况：管理费、托管费稳定，销售服务费有差异

报告期内，该基金应支付基金管理人的净管理费130.05万元，按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提；应支付基金托管人的托管费21.05万元，按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提。A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额应支付销售服务费1716.51元，按前一日C类资产净值0.20%的年费率计提。

交易情况：股票投资收益高，关联交易合规

该基金股票投资收益（买卖股票差价收入）为2679.42万元，交易费用117.41万元。报告期内未通过关联方交易单元进行股票、权证、债券及回购交易，无应支付关联方的佣金，关联交易合规。

投资组合：股票投资集中，行业分布广泛

期末基金资产组合中，权益投资占比87.46%，全部为股票投资。指数投资按行业分类，制造业占比最高，为37.16%；积极投资中，制造业同样占比较大。期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，指数投资前十大股票涵盖贵州茅台、中国平安等，积极投资前十大股票包括安克创新、瑞芯微等。

持有人信息：机构投资者占比超五成，份额有变动

期末基金份额持有人户数为1559户，机构投资者持有份额占比55.07%，个人投资者占比44.93%。报告期内，国联安沪深300指数增强A份额增加7635.45万份，国联安沪深300指数增强C份额减少6225.57万份，总份额减少19.04%。

风险提示：单一投资者比例高，赎回存风险

报告期内，存在单一机构投资者在部分时间段持有基金份额比例达到或超过20%的情况。此类高比例投资者大额赎回时，可能使基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，导致中小投资者赎回款项延期获得；还可能造成基金净值大幅波动，以及基金规模较小，增加投资及运作管理难度。

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